为什么你需要一份 DEX 协议地图？
从 去中心化交易所（DEX）诞生第一天起，它就在解决币圈老问题：资产托管风险。把加密货币托管在别人钱包里，又想要自由的闪兑体验，难两全。于是各路人马祭出 DEX协议，通过智能合约或专用链，让交易者拥有私钥掌控权，又想兼顾速度与流动性。本篇文章一口气整理 36 条主流 DEX协议，帮你按“链、功能、成熟度”迅速锁定开发或投资突破口。
关键词：DEX协议、智能合约、跨链交易、流动性、手续费、开放协议
如何快速阅读这份清单？
- 每条协议独立成节，直接扫描标题即可。
- 提供目前最实用的 开发阶段、链生态、核心特色 三字段。
- 文末附 FAQ，实时解答“新人三连问”。
协议速览
1. 0x
以 以太坊智能合约 为底座，支持 ERC-20 Token 的点对点撮合；订单簿放在链下，流动性可插拔中继器。
| 开发阶段 | 链生态 | 核心特色 |
|---|---|---|
| 成熟 | 以太坊 | 链下撮合 + 链上结算 |
2. Bancor
首创 链上自动做市商（AMM），用 Bancor 公式让任何小币种也能瞬时兑换，滑点可预期。
3. Bisq
Bitcoin native 的 P2P 桌面 DEX，全程 Tor 保护隐私，无中心化托管，是链圈叛逆者首选。
4. Bitshares
老牌专用链，自带 分布式撮合引擎，支持 UIA、bitAsset，老牌但生命力顽强。
5. Blocknet
横亘多链的 XRouter 网关，实现 Bitcoin、Litecoin 等原生币种互换，无需锚定或封装。
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6. CDx（+ CDX）
同名却不同基因。前者主打 信用违约合约，后者走 YouDex 侧链 + 跨链；两条协议都属于以太坊系进阶创新。
7. COMIT
“万链互通”先驱提案，用状态通道 + 第三方流动性池，理论上衔接所有链，现实仍处蓝图阶段。
8. Compound
虽以 借贷利率协议 闻名，但贷币本身就是在开放合约里转账，本质上已是 DEX 分战场。
9. Counterparty
直接在 Bitcoin 上发 Token + DEX，不靠桥接锁仓，适合“BCH原生信徒”拓展玩法。
10. DEAL、DEXON 系侧链
聚焦 NEO 生态资产管理；现阶段需在封闭节点跑合约，中心化味儿较重，偏重合规场景。
进阶协议 11-25 快速提要
| 编号 | 名称 | 关键词 | |
|---|---|---|---|
| 11 | Dharma | ERC-20 P2P 借贷 + 担保结算 | |
| 12 | dYdX | 基于 0x 的链上杠杆衍生品，永续合约 | |
| 13 | Emoon | 游戏道具版 DEX，支持 ERC-721 & ERC-1155 | |
| 14 | Enigma | MPC + 隐私计算的跨链蓝图 | |
| 15 | Exchange Union | “交易所的交易所” | 节点传播跨所深度 |
| 16 | Hydro Protocol | ERC-20 + TRON 双链融合，链下簿链上清 | |
| 17 | Komodo | BarterDEX 演化，Komodo 链当“公证” | |
| 18 | Kyber Network | 储备做市 模式，链上流动性聚合 | |
| 19 | Lendroid | 保证金交易 的另类解构 | |
| 20 | Loopring | 订单共享环匹配，打通以太坊与 NEO | |
| 21 | MARKET Protocol | 衍生品拆分，链上交割 | |
| 22 | Melon | 资产管理 + 交易一站式 | |
| 23 | OmiseGO | PoS 子链 Plasma，宏图大图仍待机缘 | |
| 24 | Raiden Network | 以太坊的 闪电网络 姐妹作 | |
| 25 | Ren | 无托管 BTC ↔ ERC-20 桥梁 |
26-36 未来彩蛋包
- Saturn Protocol – 开发中的分布式 IEO 通道
- Set Protocol – 组合被动基金的 DEX Layer
- Snowglobe – 汇聚多交易所订单匹配池
- Stellar – 原生的 路径撮合算法 秒杀跨资产转账
- Swap、Wandex – Taker 下单直走合约的 闪兑集市
- TPL、Wyvern – NFT 排他深度互动，链下委托最自由
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实战视角：如何匹配最合适的 DEX 协议？
如果你是开发者
- 跨链需求 > 单链流量 → 优先考虑 Ren、TPL、Ripple网关插件。
- 游戏赛道专供 → Emoon、Wyvern 专攻 NFT 市场。
- 追求极致可组合 → 0x、Loopring 文档齐全，社区插件丰富。
如果你是流动性提供者
- 想赚稳定手续费 → Uniswap v3 曲线可自设“价域”，资本效率高。
- 愿意承担波动风险 → Bancor 单边做市 + BNT 单边保险。
FAQ：3 问秒补基础
Q1：DEX协议账户被盗怎么办？
A：智能合约开源固然重要，但更重要的是 多签审计 + 保险库 双重守护。上线前一定跑 Slither、Mythril 静态扫描。
Q2：手续费到底在哪一步收取？
A：因协议架构而异：
– 0x、Hydro：链下撮合，链上结算才扣 Gas。
– Uniswap：用户每一跳兑率已含 0.3% LP 手续费，链上透明可见。
Q3：闪兑滑点无法控制？
A：额度大了滑点必涨，可用 流量切片（Swap 拆单）或走分层流动性（0x RFQ -> AMM）。市面上已有库自动完成，不用担心上手难度。
小结
这份 36 条 DEX协议 图谱里，有的已经跑出千万级日活，有的还在 GitHub 星星寥寥，但共通点是：它们全在为 无需许可、无需托管 的加密流动奠定地基。
下一轮牛市来临前，把本文丢进浏览器书签，也许你的早期押注就是从认识它们开始。