随着加密资产迅速主流化，「加密 ETF」成为投资者分散风险、捕捉行业增长的新入口。本文以管理规模为序，精选 8 只当前最值得留意的加密货币 ETF，并结合费率、策略、持仓等维度做系统解读，助你快速判断哪只更符合自己的投资组合。
什么是加密 ETF？
简单来说，加密 ETF 是一种在交易所上市的投资工具，通过跟踪数字资产期货、现货或相关公司股价，为投资者提供 加密货币、区块链产业 的间接敞口。对比直接买币，它省去了钱包、私钥等技术门槛，也避免了交易所跑路等单点风险。
第 8～1 名：从管理规模看最佳加密 ETF
以下数据截取于 2025 年初，按资产规模降序排列，方便你快速定位「大而不贵」或「小而锋利」的策略。
8. Bitwise Crypto Industry Innovators ETF（BITQ）
- 管理规模：小盘先锋
- 核心关键词：区块链股票、加密创新者、低费率
- 策略亮点：被动跟踪 Bitwise Crypto Innovators 30 指数，持仓仅 27 只，细分 第一梯队（纯粹加密商）+ 第二梯队（大厂投资区块链） 双层策略。
- 费率：0.85%，日内流动性充足，适合做小仓位卫星配置。
7. Global X Blockchain ETF（BKCH）
- 核心关键词：矿业概念、区块链基础设施、全球多市场
- 持仓最聚焦 矿业龙头：MARA、COIN、RIOT 等前十占超 60%。
- 费率：0.50%，低门槛捕捉「卖铲人」红利。
6. Simplify US Equity PLUS GBTC ETF（SPBC）
- 核心关键词：10% GBTC、平衡配置、收益增强
- 策略：90% 美股宽基 + 10% 灰度 GBTC，可动态上下浮动至 0% 或 15%，兼具 Beta 与加密弹性。
- 费率：0.50%，适合原本就持有美股、只想「微加杠杆」到比特币的投资者。
5. Siren Nasdaq NexGen Economy ETF（BLCN）
- 核心关键词：纳斯达克区块链经济、500 强背书
- 追踪 NASDAQ Blockchain Economy Index，持币敞口低，主要透过多国籍大型科技公司（MSFT、NVDA、PYPL 等）分散风险。
- 费率：0.68%，稳健防御型配置首选。
4. ProShares Short Bitcoin Strategy ETF（BITI）
- 核心关键词：反向策略、对冲基金工具、做空比特币
- 单日反向 CME 比特币期货，币价跌 1% 理论上涨 1%，适合短期对冲或熊市套利。
- 费率：1.03%，波动大、交易属性强，务必设置止损。
3. First Trust Indxx Innovative Transaction & Process ETF（LEGR）
- 核心关键词：区块链应用者、103 只股票、全球分散
- 行业标签化：拆分「赋能者（芯片、云）」与「使用者（支付、车企）」两大阵营。
- 费率：0.65%，量化轮动风格，抗单一板块极端行情能力强。
2. Amplify Transformational Data Sharing ETF（BLOK）
- 核心关键词：主动管理、70% 直接区块链、主题明星股
- 2018 年问世的「老牌」主题 ETF，重仓 COIN、NVDA、MSTR 等高弹性资产。
- 费率：0.76%，过去三年因主动选股，阶段表现曾领先被动指数。
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1. ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）
- 管理规模：加密期货 ETF 之首
- 核心关键词：CME 期货、流动性王者、合规旗舰
- 2021 年获 SEC 批准上线，紧密跟踪近月比特币期货，日均成交活跃，点差极小。
- 费率：0.95%，比全球多数比特币期货 ETF 低 30% 以上。
为什么选 ETF 而不是直接买币？
| 痛点 | 加密 ETF 解法 |
|---|---|
| 私钥丢失风险 | 传统证券账户托管，专业级风控 |
| 杠杆换币手续繁琐 | 一键交易，与股票同界面 |
| 币圈 7×24 波动 | 仅美股时段交易，相对平滑 |
| 法律合规担忧 | SEC、FINRA 监管，资金分离 |
简而言之，加密 ETF 把「高波动原生资产」转化为 监管透明、平台熟悉、费后成本可控 的股票化工具，特别适合想把比特币敞口纳入 401(k) 或 IRA 的长期投资人。
FAQ：加密 ETF 投资疑惑一扫光
Q1：普通人可以买 BITO 吗？
A：只要拥有美国证券账户即可，像买卖苹果股票一样输入代码即可下单。
Q2：ETF 会不会被「暴雷」？
A：基金资产独立托管于大型商业银行，管理人只负责运作；即使公司破产，资产也不会被债权人清算。
Q3：持有 BITI 是不是一定能做空盈利？
A：BITI 按「单日反向」设计，长期持有可能因波动损耗偏离预期，仅适合短周期对冲。
Q4：加密 ETF 要怎么报税？
A：美国投资者适用资本利得税，券商 1099-B 统一报送；海外账户需根据当地税法申报。
Q5：可不可以定投低成本 ETF？
A：BKCH、BLCN、LEGR 等 0.50%～0.68% 低费率 ETF 适合每月定额买入，复利效应明显。
Q6：想加大杠杆，ETF 够刺激吗？
A：现货 ETF 本身无杠杆，如需额外杠杆，可留意 CME 微型比特币期货或合规交易所期权（请确保已知风险）。
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结语：把复杂留给市场，把简单留给自己
加密 ETF 让「高风险、高门槛」的加密世界，首次以 标准股票形态 走进了大众投资者的投资篮。无论你是偏好稳健的全球科技蓝筹，还是倾向押注矿业 Beta 的激进派，8 只基金几乎覆盖了所有细分策略。下单前，务必回测自身风险承受能力，并做好分散化：任何单一标的，都不应占据你总仓位的过度比重。
祝你在 2025 加密浪潮中，保持理性，收获属于你的 Alpha。