亞洲首批現貨ETF落地，香港成加密金融焦點
2024年4月23日，香港證監會批准華夏、嘉實、博時三大資產管理公司發行比特幣及以太坊現貨ETF，並於4月30日在港交所同步上市。加密貨幣現貨ETF以實際持有加密資產，追蹤比特幣或以太坊價格，讓投資者毋須錢包私鑰即可持有加密貨幣敞口。亞洲市場首次引入現貨ETF，香港憑此牢牢抓住全球資金眼球。
產品亮點速讀
- 三大亮點：現金或實物申購贖回、交易所盤中連續交易、專業託管降低資安風險
- 適用人群：持有香港身分證、且符合本地法規的散戶與機構
- 不對內地零售投資者開放，離岸屬性鮮明
三巨頭同台較勁：十大關鍵差異一次看懂
| 指標 | 華夏基金 | 嘉實基金 | 博時基金 |
|---|---|---|---|
| 上市日期 | 2024-04-30 | 2024-04-30 | 2024-04-30 |
| 發行價 | 1 USD | 1 USD | 0.0001×CME CF 比特幣指數（4月26日4PM） |
| 最小買賣單位 | 100股 | 100股 | 10股 |
| 最低申購額 | 10,000股 | 50,000股 | 10,000股 |
| 交易幣種 | USD、HKD、CNH | USD、HKD | USD、HKD |
| 管理費（年） | 0.99% | 首六月免費，之後0.30% | 首四月免費，之後0.60% |
| 指數基準 | CME CF 比特幣指數 | 同上 | 同上 |
| 託管人 | 中銀國際英國保誠信託 | 同上 | 同上 |
| 次託管人 | OSL | OSL | Hash Blockchain |
| 交易平台 | OSL Exchange | OSL Exchange | HashKey Exchange |
（為兼容 Markdown，上文用段落形式重述：）
華夏基金
- 發行價 1 美元，最小買賣單位 100 股
- 管理費 0.99%，提供 USD、HKD、CNH 三幣種交易
- 託管人與次託管人分別為中銀國際英國保誠信託及OSL，交易入口為OSL Exchange
嘉實基金
- 第一季度零管理費優惠，六個月後僅 0.30%
- 高申購門檻 50,000 股，適合資金量稍大的配置型投資者
- 做市商陣容強大，招商證券（香港）、中信里昂證券及Virtu共同掛單，提升盤中流動性
博時基金
- 最低買賣單位僅10股，入場門檻最低
- 發行價以指數的 0.0001 倍計，貼近幣價實時變動
- 選用Hash Blockchain為次託管人，並落戶HashKey Exchange，為機構偏好的冷熱錢包整合方案背書
FAQ：你最關心的六大疑問
- 問：非香港永久居民能否參與？
答：只要持有香港身分證且完成交易所KYC，即可買賣。 - 問：開戶流程與所需文件？
答：攜帶香港身分證及三個月內住址證明，於中銀香港、招商永隆或線上券商App提交開戶，全程約30分鐘。 - 問：ETF可實物贖回嗎？
答：允許現金或加密貨幣實物增設與贖回，但目前僅限合格機構投資者。 - 問：以太坊ETF費用與比特幣篇一致嗎？
答：三大基金對應產品的費率、發行價及交易單位結構完全相同，價格追蹤標的為CME CF 以太幣指數。 - 問：選哪一家最划算？
答：資金＜5萬美元博時更靈活；波段交易者看重嘉實零費率期；專業申購機構則偏好華夏多元幣種對沖優勢。 - 問：若加密貨幣價格劇烈波動，ETF會溢價或折價嗎？
答：做市商與參與證券商會通過申贖套利維持價格貼近淨值，溢折價通常＜1%，流動性佳。
監管與風險提示
香港證監會明確規定：ETF不得向中國內地零售投資者推銷，同時要求基金淨資產至少90%存放於受監管冷錢包。依然要提醒，加密貨幣屬高波動資產，價格可單日±10%以上，投資者應完整閱讀基金章程，審慎評估風險承受度。
結語：誰能搶佔亞洲先機？
比特幣 ETF 來到「東方之珠」，背後是監管層對虛擬資產長遠規劃的信心。華夏、嘉實、博時三款產品各具特色；散戶可從交易單位及費率下手，機構則可關注次託管人與做市商深度。抓住第二波全球加密浪潮，或許正是現在。