一、什么是 Nitro Finance？
Nitro Finance 是基于 Monad 网络打造的创新型 DeFi 协议，将去中心化交易所（DEX）的钱包结算与借贷市场的流动性池彻底“合二为一”。用户在同一个资金池里，既能无缝交易代币，又能一键借出或借入资产，最大化资本效率。
关键词：Nitro Finance、Monad、DEX、流动性池、借贷市场
二、FTL：Fused Trade Ledger 如何运作？
协议的技术核心叫 Fused Trade Ledger（FTL），本质是一套升级版的 AMM（自动做市商）模块。FTL 把挂单、撮合、撮合后的借贷全都记录在同一张账本上：
- 单池结算：所有资产都在同一深度池里来回流转，减少价格碎片。
- 实时匹配：原本闲置的 LP 资金会被自动转化为生息仓位，被动赚取借贷费用。
- 动态费率：借款利率实时浮动，但 Noslip 算法可做到零滑点交易。
三、Nitro Finance 能为用户做什么？
3.1 代币兑换
直接在 Nitro 的“Trade”界面选择交易对，例如 NIT/USDC，系统会优先匹配深度最高的区间，确保高效成交。
3.2 流动性提供
成为 LP 只需三步：选交易对 → 输入单边或双边资金 → 点击确认。全部资产将同时产生“交易费 + 借贷费”两重收益。
3.3 抵押借币
你提供的 LP 本身就是抵押品，可直接借出另一条链的主流代币，比如 MON 或 WETH。无需额外的钱包抵押，借贷利率高低由池内实时利用率决定。
四、四大优势：为什么说它“不一样”
- 减少无常损失
通过债务交互产生的额外手续费反向补贴 LP，风险曲线下移。 - 资本效率最大化
一份流动，两用生息；测试网数据显示，APY 平均提升 60%–90%。 - 懒人自动化
流动性闲置时会自动转为借贷仓位，不需人工调整。 - 深度流动性吸引器
借贷侧资金参与越多，价格区间越致密，大单也难砸出明显滑点。
五、Tokenomics：$NIT、xNIT 与 Points 的游戏循环
- $NIT：治理燃料 – 持币者可投票决定上线新交易对、调整利息算法、分配 DAO 资金。
- Points：行为凭证 – 每天只要交易、存 LP 或管理债务即可累积，不可转移。
- xNIT：红利释放 – 100 Points 可兑换 1 xNIT，再按比例兑换 $NIT。所有兑换收入均来自协议收入池。
收益分成比例：
| 环节 | 收入 % | 流向 |
|---|---|---|
| 交易 + 借贷费 | 75% | 直接分给 LP |
| 同上 | 25% | 进入国库，用于回购 $NIT、补贴 xNIT 兑付 |
六、参与 Nitro Finance 的三条路径
| 用户画像 | 推荐策略 | 收益方式 |
|---|---|---|
| 交易玩家 | 深度做市&高频兑换 | 0 滑点交易 + 潜在的 Nitro Points |
| 稳健 LP | 双侧入池后“躺平” | 手续费双重叠加 + 借贷补贴 |
| Beta 猎人 | “保证金式”抵押借币做多/做空 | 加密杠杆收益 + Points |
七、FAQ：你最关心的 5 个问题
Q1：为什么要选 Monad 而不是更主流的链？
A：Monad 主打低延迟并行执行，测试网 TPS 稳定在 1w+，配合 Nitro 的高效撮合，Gas 低于 L2 一半。
Q2：无常损失真能完全抵消吗？
A：不能“归零”，但随着交易量与借贷需求上升，额外费率>2% 时基本对冲大部分 IL，实测历史年化 IL 承压-3%，费率收益+8%。
Q3：早期测试网互动是否意味着有空投？
A：官方未承诺；但同类项目统计，70% 以上会采用“活跃度 + 积分”双维度空投，提前布局更保险。
Q4：国库回购的 $NIT 会锁仓吗？
A：全部链上销毁，流通量实时减少，提供长期通缩逻辑。
Q5：如何查看我的 Nitro Points 排行榜？
A：在测试网主面板顶部点击“Points”即可看到实时榜单与 Tier。
八、10 分钟上手 Nitro 测试网
- 钱包准备
安装 Backpack Wallet → 网络切换至 Monad Testnet → 领水领取测试代币 MON、USDC。 - 制作第一笔交易
“Trade”页选择 NIT ⇄ USDC，限价市场均可，确认签名。 - 添加流动性
回到“Liquidity”页，输入 USDC/WETH 两边数量，滑点 0%，完成授权。 - 体验抵押借贷
“Pool”页右上角点击“Borrow”，选择看涨/看跌方向，填好抵押额度，记得记录健康度。
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九、结语：为何值得持续关注 Nitro Finance
Nitro Finance 用“DEX+借贷一体化”的思路，真正解决了链上流动性割裂的老大难问题；它的收益率结构、治理设计和对无常损失的动态对冲，足以获得更多 TVL 的持续流入。无论你是高频交易手、长期 LP，还是正在寻找高 Alpha 的早期社群建设者，都值得让 Nitro Finance 成为雷达中的下一个重点项目。