为什么是“零资本利得税”？
资本利得税（CGT）往往成为拉大贫富差距的隐形推手——高税率国家动辄征收 20%–42% 的股票、不动产或加密资产收益，数十年时间足以吃掉财富增长的“半壁江山”。相反，选择 零资本利得税 或 极低 CGT 的司法管辖区，意味着同样收益率的资产能以复利姿态狂奔，财富累积可相差数倍。本指南精选 10 大友好目的地，并排雷过度营销陷阱，助您在 2025 年实现“税后收益最大化”的合法移居或资产配置策略。
一、税制速览：10 大无 CGT 或极低 CGT 国家
关键词：零资本利得税、低个人所得税、最佳税务居住地、外籍投资移民、合法避税
- 阿拉伯联合酋长国（UAE）
个人资本利得 0%，个人所得 0%。公司限额以上仅 9% 企业所得税（对境外收入、投资活动影响有限）。全球 CRS 注册，离岸信息可交换。 - 巴哈马
个人所得、资本利得、遗产与财富税均为 0%。政府收入主要来自消费税与关税，税收透明但不公开交易记录。 - 开曼群岛
无个人所得税、无资本利得税、无遗产税。对高净值人士 最低 1 天/年 便可维持常驻身份。 - 摩纳哥
法籍以外人士享受 个人所得与资本利得 0%。全球知名的奢华与隐私双重招牌，2025 年依旧对非法国国民完全免税。 - 新加坡
资本利得 政策层面豁免，仅有“交易性质”资本市场利润被视为生意收入。属地制：境外收益不汇回即可免税。👉 点击深入了解稳健富人为何将资产分散进这座城市 - 香港
资本利得 0%，个人所得税累进至 17% 封顶。完全自由兑换港元，无外汇管制。投资移民计划 CIES 暂未重启，目前多靠优才或企业家签证。 - 马来西亚
股票、基金、虚拟资产资本利得 0%；仅房产持满 5 年出售时须纳 RPGT（房产利得税）。境外收入进账免税政策至少延续到 2026 年底。 - 瑞士
私人投资者“散户”证券资本利得 0%。但房地产收益及财富税（0.1%–1%/年）需由州政府课征。可选择 一次性纳税（Lump-Sum） 策略：与州政府协商固定金额，比全球收入课税更划算。 - 安道尔
持有未满 25% 股权或 满 10 年 的私人资产，出售时资本利得 0%；否则统一 10%。极适合指数基金、长期加密持仓人。 - 伯利兹
海外资本利得、股息、利息 0%；本地收入才纳税（最高 25%）。最低门槛只需年满 45 岁并证明 每月 ≥ 2,000 美元 境外收入即可办 QRP。
二、移居与资产属地化的三大场景
- 数字游民/远程工作者
关键词：远程收入汇回、跨境税务居住地认定、US Entity 身份管理
年轻技术咖、YouTuber、独立开发者、Medium 写手——唯一需盯紧的是 183 天规则 与 Automatic Exchange of Information (AEOI)。建议把主基站设于马来西亚砂拉越 MM2H（年待仅 15 天）、伯利兹 QRP（年待 30 天）等低成本选项。 - 高净值家庭 & 企业主
关键词：离岸信托架构、家族办公室、CRS 报表
UAE 的黄金签证（2 000 000 AED 房产）、新加坡家族办公室 2.5M SGD、瑞士 Lump-Sum（协商 150 000 CHF/年税负）是 2025 热度最高的“三件套”。如需匿名度更高，可搭配开曼基金的 HoldCo 架构。👉 一文看懂顶级防火墙架构 - 加密货币重度持仓者
关键词：链上 KYC、法律披露、出金通道
阿联酋 ADGM、香港 HashKey、新加坡 PSA 持牌交易所提供合规出入金——但别忘了原居国是否认定“加密货币为资产”。若美国绿卡或日本户籍，移居前务必计算 Exit Tax 价值认定与侨民的漏税风险。
三、落地指南：签证、投资与生活成本
| 国家 | 签证路径 | 最低停留 | 生活成本 （单人，月） |
|---|---|---|---|
| UAE | 黄金签证 / 房产投资 2M AED | 无强制天数 | 迪拜 2,500–4,500 USD |
| 巴哈马 | 750K USD 房产 = PR | 90 天/年 | 拿骚 3,000–4,000 USD |
| 开曼群岛 | 2.4M USD 房产 = 永久居留 | 1 天/年 | 大开曼 4,500–6,000 USD |
| 摩纳哥 | 无投资额，但需 500K EUR 存款 + 房产 | 90 天/年 | 摩纳哥 4,000–6,000 USD |
| 新加坡 | GIP 2.5M SGD 基金/企业投资 | 无 183 天强制，但建议常驻 | 新加坡 2,800–4,200 USD |
| 香港 | QMAS / 企业家签证 | 6 个月+/年 | 中环 3,200–4,200 USD |
| 马来西亚 | MM2H 1M MYR 定存 | 90 天/年（半岛） | 吉隆坡 1,000–1,500 USD |
| 瑞士 | Lump-Sum 协商年费 | 183 天+/年 | 苏黎世 3,500–5,500 CHF |
| 安道尔 | 600K EUR 当地资产 | 90 天/年 | 安道尔 1,500–2,200 EUR |
| 伯利兹 | QRP 仅需收入 ≥ 2,000 USD/月 | 30 天/年 | 安伯格里斯岛 800–1,200 USD |
📌 常见问答（FAQ）
Q1：零资本利得税会自动使我免原居国全球纳税吗？
A：不一定。美国公民需全球报税；英国、加拿大、澳大利亚等 Exit Tax 或 Deemed Disposal 规则会在你“断税收居民”那一刻视同卖出未实现的资产。务必提前做 税务退出规划。
Q2：CRS（共同报告准则）会泄露我的离岸账户吗？
A：会。上述国家除阿联酋外基本都签署 CRS。最安全做法：
1) 建立法律身份后，确保持有当地税号、居住地址、水电账单等 “Substance”；
2) 用当地协议报告以避免“非合作”标签。
Q3：加密资产的“交易性质”如何判定？
A：视监管口径。新加坡 IRAS 把高频（>500 笔/年）或杠杆 <$5M 资产视为生意；香港仅看“intention”。大规模持仓建议在阿联酋自由区成立 Digital Asset Fund SPV，以散户形式申报出售利润。
Q4：移居后，如何快速获得首张“税务居民证明”？
A：持居留签证，完成当地银行开户＋一次入境登陆，并保留机票、住宿收据、入境章。大多数国家 3–7 个工作日即可签发 Tax Residency Certificate，用于与金融机构做降扣、保密签字。
Q5：让我家小孩在境外就能拿护照，哪个国家最友好？
A：UAE 依旧高门槛；马来西亚最长 5＋年无公民通道。若需身份隔离，开曼 BOTC → 英国护照路线（通常 5 年 PR + 2–3 年英国本土）或瑞士 出生落户（出生即为瑞士籍，前提是父母一方持瑞士永居 ≥ 2 年）都是小众高效方案。
Q6：搬迁后，如何继续配置美元或欧元资产？
A：使用 香港银行 USD/SGD 多币种账户 + 瑞士私人银行 EUR 计价信托 组合；少量资金放阿联酋 AED 挂钩 USD 活期，利率 0–1.5% 无利息税。记住，财富境外化最好分批、低价时完成，减少汇损。
四、行动清单：30 天内完成“零税”搬家
- 主权自我审计：30 分钟给现户籍所在地报税机关写退出通知，确保无隐藏离岸公司需要 CFC 补税。
- 选定目标国：使用上表“生活成本 & 签证方案”做 Banker's Method 打分（满分 10 分：税优 4 分、语言 2 分、银行友好 2 分、医疗教育 2 分）。
- 预约线上看房：阿联酋 Dubai Hills、马来西亚 KLCC、安道尔 Pas de la Casa 都是 VR 看房的热门区域。
- 80% 资金提前搬迁：开曼离岸基金 → 香港个人户 → 新加坡家族办公室三级漏斗，避免一次性
“大额进账”触发 AML。 - 落地 48 小时内：开手机卡、换水电单、打印护照签章副本，向银行提交 Tax Residency Certificate 模板。
总结
零资本利得税不是“避税神话”，而是通过合法移居与属地化投资，在 2025 新税收秩序 下最现实的资产增长加速器。阿联酋、新加坡与瑞士继续位列高净值“兵家必争”；马来西亚、伯利兹则是中产可承担的基底。唯有落实文件、法律主体、实质居住“三位一体”，才能让财富不负众望。